Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali da parte di Mike Dolan La megacapogruppo Meta ha ravvivato il nervosismo delle Big Tech a Wall Street durante la notte, quando le sue azioni pompate hanno reagito ad un aggiornamento apparentemente decente sugli utili alla fine di mercoledì - ma il settore minerario era in fermento per la possibile mega offerta da 39 miliardi di dollari di BHP per Anglo American.

In un modo inverso rispetto al modo in cui i mercati hanno trattato le azioni di Tesla, che hanno subito una battuta d'arresto dopo un mancato guadagno il giorno precedente, il titolo di Meta ha innescato un crollo del 13% fuori orario delle sue azioni, in quanto gli investitori sembravano concentrarsi sull'entità della sua spesa spropositata per i progetti di intelligenza artificiale.

Le rispettive reazioni del mercato potrebbero avere molto a che fare con il posizionamento degli investitori in anticipo - con Tesla in calo di oltre il 40% per l'anno prima del report e Meta in rialzo di oltre il 40%.

In ogni caso, la ritirata di Meta ha trascinato i futures azionari di Wall Street al ribasso di circa lo 0,5-1,0% prima della campana di giovedì e alza la posta in gioco mentre i 'magnifici 7' rapporti continuano ad arrivare. Microsoft e Alphabet sono sotto il microscopio più tardi, nella giornata più pesante della stagione degli utili finora.

Con quasi un terzo dell'indice S&P500 già riportato, quasi l'80% ha battuto le stime e la crescita degli utili riportati è aumentata di quasi il 7% - tornando al livello delle previsioni di consenso per il primo trimestre all'inizio dell'anno. E anche le stime miste sugli utili del primo trimestre, che combinano i dati ricevuti con le previsioni di quelli ancora da comunicare, sono tornate sopra il 3% dopo un crollo all'inizio del mese.

Diffidando della visione leggermente itterica dei titoli tecnologici questo mese e della crescente volatilità delle valute in Asia, il Nikkei del Giappone, il Kospi della Corea del Sud e il benchmark di Taiwan hanno tutti perso l'1-2% durante la notte.

Il settore tecnologico ha tremato anche in Europa giovedì, con STMicro in calo del 3% dopo che il produttore di chip ha tagliato le previsioni di vendita per l'intero anno. Anche le banche europee sono state in cima all'agenda, ma i loro titoli hanno ampiamente battuto una serie di battute.

Le grandi notizie societarie hanno riguardato il settore minerario e l'offerta da 39 miliardi di dollari di BHP per Anglo American, quotata a Londra, un accordo che creerebbe il più grande minatore di rame al mondo e che ha fatto salire le azioni di Anglo del 13% giovedì. I prezzi del rame sono aumentati di oltre il 10% quest'anno.

Con una crescita mondiale sostenuta e una probabile lotta geopolitica per assicurarsi le risorse scarse, che ha stimolato i mercati delle materie prime negli ultimi tempi, l'attività di transazione nel settore sembra essere aumentata e l'indice azionario britannico FTSE 100, pesante in termini di risorse e valutato a buon mercato, ha sovraperformato di nuovo, raggiungendo un altro record.

Anche la sterlina è salita.

Per quanto riguarda il micro, la visione macro dei primi tre mesi sarà visibile giovedì, con il primo taglio ufficiale del prodotto interno lordo del 1° trimestre degli Stati Uniti e le relative misure di inflazione.

Secondo le previsioni di consenso, la crescita è rallentata al 2,4% dal 3,4% dell'ultimo trimestre dell'anno scorso, con le stime dell'inflazione PCE core che salgono al 3,4% dal 2,0%.

Tuttavia, il modello GDPNow della Federal Reserve di Atlanta prevede una crescita fino al 2,7% e la lettura di venerdì di marzo dell'indicatore dell'inflazione PCE preferito dalla Fed sarà probabilmente dominante per i mercati dei tassi ansiosi.

In una settimana pesante per le vendite di debito del Tesoro americano, i rendimenti a due anni hanno continuato a oscillare appena sotto il 5%.

Il dollaro è scivolato indietro rispetto all'euro e alla sterlina, ma continua a salire rispetto allo yen giapponese, raggiungendo un altro massimo di 34 anni a 155,68, mentre la Banca del Giappone inizia la sua ultima riunione di due giorni.

Non c'è ancora alcun segno di un intervento per arrestare lo scivolamento dello yen, l'indicazione del governo giapponese è che potrebbe non essere preso in considerazione fino a quando il dollaro non minaccerà i 160 yen. I punti chiave dell'agenda che potrebbero fornire una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di giovedì: * Prodotto interno lordo Q1 degli Stati Uniti, richieste settimanali di disoccupazione, bilancia commerciale di marzo e inventari all'ingrosso/al dettaglio, sondaggio della Fed di Kansas City di aprile * Guadagni aziendali degli Stati Uniti: Microsoft, Alphabet, Intel, Eastman Chemical, Honeywell, Dow, Caterpillar, Union Pacific, Bristol-Myers Squibb, Altria, Northrop Grumman, Capital One, Nasdaq, S&P Global, VeriSign, American Airlines, Mohawk, Southwest Airlines, PG& E, Keurig Dr. Pepper, Southwest Airlines, Southwest Airlines.E, Keurig Dr Pepper, Weyerhauser, International Paper, Wills Towers Watson, AO Smith, Western Digital, L3Harris, Principal Financial, Cincinnati Financial, Hartford Financial, Newmont, Dover, WW Grainger, Textron, Valero Energy, CMS Energy, Xcel Energy, First Energy, Allegion, Royal Caribbean ecc * La Banca del Giappone inizia una riunione politica di due giorni. Interviene il membro del consiglio della Banca Centrale Europea Isabel Schnabel * Il Tesoro degli Stati Uniti vende 44 miliardi di dollari di titoli a 7 anni